第404章 403.解忧咖啡的尽职调查（6.3k）
第404章 403.解忧咖啡的尽职调查（6.3k）
很厉害的人。
顾采薇说得轻巧，尾音却带著一丝不自觉的绵软上扬。
一双桃花眼秋水盈盈，原本只是谈论商业伙伴的语气里，悄然渗入了一点别样光采。
余静和移开视线，落在女孩微微泛红的脸颊上。
当妈妈的总是最了解女儿。
她嘴角的笑意加深了些，却没立刻插话，只是听得更认真了。
顾亦诚倒是没注意到女儿语气里那点微妙波动。
或者说，他此刻的关注点，完全在评价本身，以及它所指向的实际能力上。
很厉害吗？
能让从小眼界不凡的女儿用上这三个字，并且愿意拿到父母面前说，这本身就值得玩味。
「这样啊。」
顾亦诚挑了挑眉，身体向后靠了靠，笑吟吟说道。
「怎么个厉害法？说说看。」
「嗯..
」
顾采薇抿起嘴，左手把耳畔的碎发悄悄别了回去，努力组织语言。
她知道不能夸大，也不能过于感性，必须用爸爸能理解的话来讲解。
用事实，逻辑和成果说话。
「首先，解忧咖啡的概念，最早就是他在闲聊时提出的雏形，然后我们一起完善落地的。」
顾采薇陷入回忆，声音渐渐平稳下来。
「他观察力特别强，特别讲究细节。」
「然后呢，我们第一家店的选址、装修风格、初始菜单设计，还有成本控制模型，基本都是他作出的关键决策...
「6
「而且事实证明，他的判断大部分都是对的。」
女孩娓娓道来。
「比如坚持在店里做打卡点，比如简化菜单推爆款，再比如供应链管理，很多很多细节，让我们的启动资金利用率很高，当月就实现了单店盈利。」
「哦？」
顾亦诚揉了揉下巴，和一边的余静和对视一眼。
「这些吧......只能说是基本的商业嗅觉和执行力。
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「对于对于一个想做事的大学生来说，不错，但未必称得上很厉害。」
雄性相斥。
尤其是在女儿使劲夸奖的男人面前，顾亦诚简直严格极了。
手指在沙发扶手上轻轻敲击，不置可否。
「还没说完啦！不止这些！」
顾采薇摇摇头，继续说道。
「最体现他能力的，其实是解忧咖啡App的开发运营，早在咖啡店营业一个月的时候，他就悄悄去找了外包团队打磨App，摸索出一套线上线下联动模式。」
「App的整个产品逻辑框架是他主导搭建的，我虽然不懂技术，但他能用我能听懂的方式解释清楚每一个功能设置背后的用户心理和商业意图。」
「优惠券，线上点单，社交裂变，还有我们正在内测的会员模块......这些想法都是他提出来的，并且他能找到合适的技术外包团队，用很有限的预算把核心功能快速实现叠代。」
「这还不厉害嘛？」
顾采薇越说语速越快，眸子灼灼有光。
「爸爸你可能觉得这是小打小闹，但我们App日活用户增长曲线很健康，用户粘性很高，很多人不只是为了点咖啡才用，还会分享到自己的朋友圈，为我们积累了一批有认同感的初始用户，这是未来品牌拓展很重要的资产。」
说到这里，顾采薇喝了口水，补充道。
「而且，他是真正的营销高手！」
「不仅在校期间就做了家MCN公司，招募了不少有影响力的网红，而且在营销方面，他总是能找到一些巧妙的切入点，并且打出王炸级别的传播效应来。」
「6
「」
顾亦诚表情依然平静，但动作已然缓了下来。
他听出了关键。
产品架构能力，资源整合能力，低成本创新能力。
看上去，还有极其突出的营销能力。
还开了家MCN公司？
有点意思。
这些素质组合在一起，出现在一个在校大学生身上，确实相当罕见。
更难得的是，女儿的描述里，这个「他」完全不是天马行空的理论派。
在报告里可以看到，他们还真做出了不少东西。
「听起来，是个有想法能落地的年轻人。」
顾亦诚终于给了个初步评价。
「他在团队里的角色，是类似营运长？还是产品经理？」
「都是......又都不完全是。」
顾采薇使劲优化话术。
「我们小咖啡店哪里会分那么细的头衔啦！」
「但日常运营决策，新店拓展调研，App叠代方向，还有......嗯，大部分需要动脑筋解决难题的事情，我都会跟他商量，他也总能提出有建设性的意见。」
「也就是说，你跟他联系还挺紧密的咯？」
听了半天的余静和忍不住开口问道。
「也没有啦......中规中矩吧。」
顾采薇眨了眨眼睛，避开妈妈的视线，底气全无。
「好好好，那你们这个team听起来工作都被你们两个干了，小荔枝她负责什么呢？」
余静和可一点没有长辈架子，她八卦的紧。
「小荔枝她主要负责做PPT，看看店铺和......嗯，监督我们别加班太晚。」
顾采薇说到一半，自己也觉得有点不好意思，咯咯笑了起来。
「也就是说，黎芝也不怎么参与决策，他是实际上的运营核心和半个产品负责人。」
听到这里，顾亦诚已经明白了不少，开口总结道。
「你占股48%，黎芝14%，他38%。」
「这个股权结构，是基于最初的出资比例，还是后续有过调整？」
「你们有明确的决策机制吗？比如，意见不一致的时候，听谁的？」
理性投资人的自我修养，能够从任何嘻嘻哈哈中挖出核心。
团队的稳定性和可控性，也是大多数天使投资人最为关心的部分。
「是基于初期出资综合评估的。」
这个问题倒是不难。
顾采薇直截了当：「我出资最多，他出资第二，黎芝出资第三。」
「但其实这个比例不太准。」
「为什么不准？」
顾亦诚问道。
「因为他还自掏腰包，花了七万块去找外包公司做App......我也是很久之后才知道的，所以分红比例还是按照上面的来计算。」
「他也没和你讲，要求提高分红比例？」
「没有。」
「啧啧啧..
」
顾亦诚扭过头，和妻子的目光撞在一起，纷纷在对面眸子里看到了微妙的表情。
一切尽在不言中。
「那我接著说哈，决策方面，目前我们主要是商量著来，还没产生过什么分歧。」
顾采薇咬著嘴唇，迟疑了一下。
「到目前为止，重大决策基本都能达成共识。」
「好。」
顾亦诚点了点头。
事实上，这种基于信任和能力，全靠「商量」的沟通方式，在初创小团队里很常见，但也比较脆弱。
一旦引入外部资本，利益格局变化，压力增大，平衡很容易被打破。
「他叫什么名字？背景呢？」
顾亦诚随口问道。
「周明远，周末的周，明天的明，远方的远。」
说到这里，顾采薇才发现，自己似乎很少直呼对方大名，声音不自觉多了几分娇嗔。
「他是我们隔壁南湖大学的学生，和我同一届，不过是学法学的。」
「和黎芝一个专业？」
「对。」
顾亦诚沉吟：「大一就敢跟你一块创业，小周家里是江城本地的？」
「不是，他老家是北方的。」
顾采薇乖乖回答，心里微微一动。
爸爸怎么开始调查背景了？
「父母是做什么的？」
「这个......这个我不知道，他不太提家里的事情。」
顾采薇斟酌用词。
「他感觉比较独立，又不像我天天跟你们要生活费。」
「嗯。
「6
顾亦诚笑了笑，没再追问家庭细节。
白手起家或者家境普通但能力出众的年轻人，他见过太多太多了。
这类人往往更有饥饿感和奋斗精神，但同时也可能对股权、利益更为敏感。
客厅突然陷入安静，只剩下巨型鱼缸氧气泵细微的汩汩声。
「我觉得啊~」
余静和站起身，给女儿递过一盒车厘子，温声开口。
「听囡囡这么说，这个小周同学确实是个难得的人才，有想法，有格局，跟咱们薇薇搭档，把个小咖啡店做得有声有色。」
她笑著看向顾亦诚。
「因囡第一次正经做事，能遇到这样的伙伴，是运气，也是眼光。」
「是不错。」
顾亦诚脸上也露出一丝笑意，语气柔和了许多。
「咖啡店虽然不新鲜，但从你这份报告和刚才的描述来看，确实有超出预期的潜力，尤其是在用户粘性和模式创新上，我看到了一些不一样的东西。」
顾采薇心头一喜，眼睛更亮了。
「但是..
「」
大人说话永远这样，总会有不知道什么方向的「但是」，扑面而来。
顾采薇的心又提了起来。
「因囡，你现在想引入外部投资，不仅仅是家里给你一笔零花钱那么简单。」
「这意味著解忧咖啡要真正走向市场，接受商业规则的检验。」
「估值、股权稀释、公司治理、对赌条款，这些你想过吗？」
「我......我只是了解一点点概念。」
顾采薇老老实实回答。
「但具体也不懂怎么操作。」
「好，那爸爸今天就先给你上一课，就从你最可能遇到的问题开始。」
顾亦诚开门见山，坐直身体，语气一收，回到在董事会做分析的状态。
「假设，我现在以个人或者公司名义，同意投资你们解忧咖啡。」
「首先我们要确定投前估值，对吧？」
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「」
顾采薇点点头。
「基于你这份报告里的财务数据和增长预期，结合你们的种种核心要素，App用户量，流水预期，单店模型，我可以给你一个初步的，相对乐观的估值范围。」
「比如一千两百万到一千五百万人民币，我取个中间数，一千三百万。
顾采薇屏住呼吸，认真听著。
这个数字远远超过她私下估计的结果，让她忍不住有些雀跃。
「我随便举个例子，假设不是机构出手，我个人投资三百万人民币。」
顾亦诚继续说道。
「那么，投后估值就是一千三百万加三百万，一千六百万。」
「我的三百万，占投后公司股权的比例就是300/1600=18.75%。」
「这部分股权从哪里来？不是凭空产生的，是通过增发新股的方式，稀释你们所有原有股东的持股比例。」
他随手从茶几下拿出便签纸和笔，写下几行数字。
「你原来占股48%，稀释后变为48%*（1—18.75%）=39%。周明远的38%变为38%*
81.25%≈30.875%。黎芝的14%变为14%*81.25%≈11.375%。」
「剩下的18.75%，是投资方的。」
数字清晰摆在眼前，顾采薇看著自己持股比例从48%降到39%，心里一紧。
「这还只是第一轮。」
顾亦诚继续说道。
「如果后续发展需要，进行A轮B轮C轮融资，每一轮都会引入新的投资方，股权会进一步稀释。」
「创始人团队的持股比例会不断下降，你们要在这个过程中保持对公司的控制权，打算怎么处理呢？是继续增资，还是依靠股权带来的投票权，还是通过AB股结构（同股不同权），或者是在股东协议里设置特别条款？」
顾采薇不说话了。
看著女儿若有所思的脸，顾亦诚抛出了更加深入的问题。
「再有，如果我的投资不是简单的财务投资，而是希望在某些重大事项上有一票否决权，或者要求一个董事会席位，你们能接受吗？」
「如果投资协议里包含了业绩对赌条款，比如规定未来一年内必须开设多少家新店，达到多少营收增长率，如果达不到，我和团队可能需要调整股权比例，甚至触发回购条款，你又打算怎么处理呢？」
「这些潜在的风险和压力，你和你的团队，黎芝那丫头就不说了，就算她是玩票，也有谷琼华的钱袋子背书。」
「主要是那位周同学，心理和能力上，能扛得住吗？」
」
「」
顾采薇只觉得嗓子发干。
原来..
原来这么麻烦啊？
一连串的问题复杂又现实，远远超出了她之前考虑的简单范畴。
她捏紧双手，仿佛一下子被拉进了真正的商业博弈场。
「爸爸，这些问题有些我想到过，有些确实没考虑到。」
女孩晃了晃脑袋，开口说道。
「但我觉得创业这种事情，没有人能在第一次就完全准备好。」
「主要在于我们是不是愿意为了项目能走得更远，去学习去面对这些规则。
说著说著，顾采薇目光坚定起来。
「我个人可以接受合理的股权稀释，但不能接受失去对解忧咖啡和运营模式的控制权。」
「至于具体的条款设计......爸爸，这不正需要像你这样的专业投资人，帮助我们这些新手去合理规划和博弈的吗？」
「我相信，如果投资方真的看好项目的长期价值，会在保护自身利益和给予创始团队空间之间找到平衡。」
女儿长大了。
顾亦诚眼中闪过一丝真正的惊讶和欣赏。
她的回答完全没有天真的理想主义，也没有被现实的复杂吓到退缩不前。
掌上明珠远赴江城上学，还真有点效果！
短短几句话，就展现出了可贵的理性认知和谈判意识。
她知道要守住什么，也愿意在规则内学习博弈。
表现出来的成熟姿态，比单纯的数据漂亮更让他欣慰。
「至于周明远那边.
」
顾采薇继续说道。
「爸爸，我虽然不能百分之百替他担保，面对所有商业条款时会怎么想，但以我对他的了解，他是一个目标非常清晰，而且注重长期价值的人。」
「他看重的一定不是股权比例，是解忧咖啡的未来，能否真正按照我们设想的方向走下去。」
「如果引入的投资和资源能帮助实现这个目标，我相信他会以专业和理性的态度，来对待股权稀释和条款谈判。」
「而且..
，女孩突然莞尔一笑，声音宛若银铃。
「我觉得他真到了谈判桌上，未必会轻易吃亏哦。」
又吹上了！
余静和听的笑意更深，目光在女儿和丈夫之间转来转去。
顾亦诚靠回沙发背，缓缓点了点头。
客厅巨大的玻璃幕墙外，两岸已是灯火璀璨，霓虹流淌，映得室内光影变幻。
「你啊，对合作伙伴信心也太足了点。」
顾亦诚笑著摆了摆手。
「所以你要爸爸怎么帮忙？」
「想在江城接著开十家店？还是成为一个区域性知名品牌？」
「呃..
「」
顾采薇欲言又止。
「说呀！你爸爸难得问了这么多，就看你野心有多大了。」
余静和笑眯眯地在一边加油打气。
「我们的目标是对标星巴克！让解忧咖啡成为在全国主要城市都有立足之地，拥有鲜明品牌精神和活跃用户的咖啡消费品牌。」
顾采薇红著脸，努力朗声说道。
其实在爸爸讲述基本概念的时候，她就已经没有最初兴致勃勃的底气了。
尽管被周明远那家伙洗了好几遍脑没错，可现实哪有那么简单？
先不说能不能拉到那么大手笔的投资..
公司以后究竟谁说了算？
「对标星巴克啊..
顾亦诚轻轻重复，仿佛当真接待创业者那样，整个人代入进去。
「格局确实不小。」
「那么你告诉我，要实现从江城样本到全国性品牌的实质性跨越，第一步，你至少要开上三位数的门店吧？」
他弯曲手指，认认真真望向女儿说道。
「要完成商业模式标准化，要在北上广深杭蓉等战略城市布局，要同步完成App平台全面升级，要解决中央供应链体系搭建，要扩充核心管理团队。」
「你认为现在的解忧咖啡值多少钱，又需要多少钱来启动这些？」
」
「」
顾采薇樱唇轻启，脑海里满是难以启齿的数字。
想想也没错啊。
也许作为父亲，顾亦诚真有可能抛出三五百万来，以个人角度给自己第一次创业锦上添花。
在江城这一亩三分地开上几家，打造成不错的区域性品牌，权当是为小公主锻炼商业经历。
但真要对标星巴克，视野放眼全国的话...
顾亦诚的考量就太多太多了。
那就变成了投资人和创始团队之间的事情。
「这样吧，这份材料留给我，我等下再仔细看看。」
顾亦诚没表态，手指点了点面前的报告。
「另外，因囡你不是还要回江城吗？」
顾亦诚做出了决定，一个典型的投资人式决定。
「对啊。」
顾采薇点了点头。
「不如我也抽空去江城走一趟。」
「我想亲眼看看你两家店的实际运营情况，感受一下氛围。」
「顺便见见你这位很厉害的合作伙伴，周明远同学。
顾亦诚抱起胳膊，笑著说道。
「啊？」
顾采薇顿时瞪大眼睛。
「有些事，有些人，有些决定，都要面对面聊一聊，看一看，比看报告和听转述，要直观得多。」
「你觉得怎么样？」
「我...
」
顾采薇俏脸绯红，支支吾吾。
爸爸要去江城？
还要见周明远？
我去！
这进展有点超出预期了吧？
紧张感一下子袭来，紧随其后的，却是一阵强烈的兴奋和期待。
来真的啊？
老顾这是给解忧咖啡做尽职调查吗？
「好好好！」
顾采薇努力维持著平静，耳根微微发热，脸上的喜悦怎么也藏不住。
「爸爸你什么时候有空？我......我们随时欢迎！他也肯定没问题！」
「这两天都可以，不过你可别提前透露风声，搞什么特殊准备，我们就是想看最真实的样子。」
「不会的，保证原汁原味！」
顾采薇连忙保证，心里已经开始飞速盘算起来。
「那我们明天就回去好不好？」
既不能提前让周明远紧张，又要确保到时候一切运转良好。
嗯，得好好想想。
「可以。」
顾亦诚行事向来果断。
正事谈的告一段落，气氛很快轻松下来。
张阿姨过来询问晚餐是否现在开始，余静和起身招呼父女俩移步餐厅。
晚餐是精致的本帮家常菜，完完全全是小公主的口味。
席间话题转了个弯，尽是些家长里短。
顾采薇在学校的情况，她的日常生活细节，衣食住行习不习惯。
也不知道为什么，顾采薇总觉得有些奇怪。
尤其是妈妈，偶尔给她夹菜时，总会笑眯眯地问来问去。
「小周同学不是法学生嘛？他怎么懂这么多东西？」
「看看人家！」
「平时除了忙咖啡店，他在学校功课忙不忙？」
「你们团队就三个人，平时讨论事情，会不会吵架呀？」
说起来，都是一些无关紧要的问题。
「不会不会！」
顾采薇却答得如履薄冰，生怕被爸爸妈妈看出蛛丝马迹。
虽然家人不阻拦自己在大学期间谈恋爱，可是嘛.....
他毕竟还有著一层合伙人关系，这会可是拉赞助要投资呢！
搞出裙带关系可不太好。
晚餐后，顾采薇回到自己阔别许久的卧室。
窗外是毫无遮挡的江景，房间温馨极了，十足十的公主格调。
她扑倒在柔软大床上，抱著枕头，拿起手机。
点开熟悉的对话框，手指在屏幕上停留片刻。
想告诉他爸爸可能要来的消息，又想暂时保密，给他一个惊喜。
最终，她还是打下了几行字。
【告诉你一个小秘密~】
【我们店......可能有投资人过来考察啦！】
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